EB-5 tramite prestito? La Corte d’Appello di Washington D.C. apre le porte per un nuovo tipo di investimento EB-5

In Zhang v. USCIS et al . No. 19-5021, la Corte d’Appello degli Stati Uniti per il Circuito del Distretto di Columbia ha respinto l’interpretazione dell’USCIS dei regolamenti EB-5 che impedivano impropriamente agli investitori immigrati di utilizzare i proventi del prestito come fonte di capitale di investimento EB-5, a meno che non si possa dimostrare che l’investitore immigrato possiede il bene che ha garantito il prestito ed era personalmente e principalmente responsabile del prestito. La decisione della corte di circoscrizione apre le porte a nuovi investimenti EB-5, portando potenzialmente una spinta agli investimenti diretti esteri attraverso il programma EB-5. Ottima notizia se si pensa all’aumento dell’importo minimo per un investimento EB-5 nel novembre 2019.

L’interpretazione errata dell’USCIS è stata accantonata come “arbitraria, capricciosa, un abuso di discrezione o altrimenti non conforme alla legge” in violazione della legge sulle procedure amministrative, concordando con la decisione del tribunale distrettuale inferiore che i proventi del prestito si qualificano come denaro, non come indebitamento, nell’ambito del programma EB-5. La corte ha esaminato il semplice significato dei termini “contanti” e “indebitamento” ed ha confermato che l’indebitamento non include i proventi del prestito. La corte ha stabilito:

“Il denaro è fungibile e passa dall’acquirente al venditore senza imporre al venditore nessuno degli obblighi dell’acquirente nei confronti dei propri creditori. La fonte di denaro dell’acquirente, che si tratti di uno stipendio, un regalo o un prestito, non fa alcuna differenza legale o pratica. Qui, quando [gli investitori EB-5] hanno contratto prestiti per le loro società, hanno ricevuto proventi in contanti. E quando hanno investito i proventi nelle [nuove imprese commerciali EB-5], le imprese hanno ricevuto denaro, chiaro e semplice, indipendentemente da come sia stato ottenuto.”

La corte è andata oltre affermando:

“[Q] uando lo straniero investe i proventi del prestito in un’impresa, l’impresa non riceve affatto il suo debito, tanto meno lo riceve come un bene. L’indebitamento non include quindi i proventi del prestito. Invece, un investimento di indebitamento è più naturalmente inteso come una promessa di dare all’impresa qualcosa di valore “.

Resta da vedere se USCIS farà ricorso contro la decisione del circuito DC, o come / quando USCIS cambierà i suoi standard di aggiudicazione o il suo Manuale delle politiche online. Tuttavia, questo dà agli investitori immigrati un certo livello di fiducia che un tale investimento è conforme alla legge e ai regolamenti EB-5 e consentirà un percorso verso una carta verde. Ad esempio, un prestito di una società a capitale chiuso al suo azionista senza garanzie o un prestito di un genitore a un figlio senza fornire alcuna garanzia (ed evitando possibili tasse sulle donazioni), ora sembrano essere fonti di finanziamento accettabili. Naturalmente, è ancora di fondamentale importanza documentare che i proventi prestati all’investitore immigrato e successivamente investiti come capitale EB-5 derivino da fonti legali e trasferiti legalmente, e la corte ha riconosciuto che “accordi di sicurezza potrebbero aiutare a confermare che i prestiti sono legittimi”.

 

Mi chiamo Valerio Calanni e sono un avvocato immigrazionista abilitato ad esercitare su tutto il territorio statunitense. Sono il fondatore di Cambio Vita USA e assisto gli investitori e imprenditori italiani a trasferirsi negli Stati Uniti. Se hai delle domande, contattami e sarò lieto di risponderti.

AVVERTENZA. Il materiale pubblicato su questo sito è da intendersi solo ed esclusivamente come informazioni generali e a scopo pubblicitario, e non come consulenza legale. Nulla in questo sito costituisce la formazione di un rapporto di rappresentanza tra avvocato e cliente. Ogni caso è differente, ed è sempre altamente consigliato richiedere assistenza personalizzata e qualificata prima di procedere.